澳元兑美元六周连涨 能否突破0.7100？本周两大事件定方向
周一（8月10日）亚洲时段早盘，澳元兑美元延续近期强势，小幅走高至0.7065附近，已连续六周保持上涨。不过，这种反弹走势即将面临澳洲联储政策表态与美国通胀数据等关键因素的检验。
由于第二季度通胀数据不及预期，市场目前普遍认为澳洲联储短期内不会进一步加息。在这样的背景下，美元走向与美国经济数据的表现，对澳元兑美元汇率走势的影响变得更加明显。
美国就业数据疲软 劳动力市场承压
上周五出炉的非农就业报告表现不佳，市场对美联储9月进一步加息的预期随之降温。
数据显示，7月非农就业人数减少2.3万，为六个月来首次负增长，远低于预期的增加8.5万；安达官网6月非农数据则从初值5.7万下修至2万。私营部门就业仅增长3万，不及预期的7.8万，而6月私营部门就业数据也从4.8万大幅下修至3.3万。
医疗卫生与社会救助行业在过去18个月内贡献了近八成的就业增长，但此次仅新增2.2万人；安达官网政府部门就业减少5.3万人，零售贸易行业下降1.94万人。失业率虽然小幅降至4.1%，但市场更关注就业增长的明显缺失。
从联邦基金利率期货的定价来看，市场目前预计美联储9月按兵不动的概率为57%；而在非农报告公布之前，预期9月加息25个基点的概率曾达到54%。此外，10月加息的概率当前为47%。
上周五美元指数全面承压，在主要货币中表现偏弱，日线图上出现看跌吞没形态，最终收于近两个月低点附近。与此同时，黄金价格明显走高，一度触及七周高位，并创下28周以来最强劲的单周涨幅。
澳洲联储本周议息与经济数据前瞻
澳洲统计局两周前公布的第二季度CPI数据意外低于预期，市场因此基本不再押注澳洲联储会在本周采取加息行动。
不过，从隔夜指数掉期（OIS）曲线的定价来看，市场依然认为未来一年内存在一次25个基点加息的概率高达89%。
因此，澳洲联储此次的声明措辞，将对上述加息预期的演变起到引导作用。不过，大多数市场参与者依旧认为短期内加息的可能性偏低。
考虑到通胀水平仍然高于澳洲联储的目标区间中值，甚至处于目标带上方，这可能促使澳洲联储在明日决议中继续保持偏鹰派的口径。
不过，除非国际原油价格因供应端突发扰动而大幅上行，否则4.35%的现金利率很可能已经触及本轮周期的顶部。
话虽如此，澳洲联储也不太可能通过较为鸽派的表态来刻意压低澳元。
因此，推动澳元走势的主要力量更可能来自美元的走弱，而非市场对澳洲联储加码紧缩的期待升温。这意味着澳元更可能呈现温和爬升，而非快速拉高的局面。
美国通胀数据或成关键风向标
在最新非农报告令人失望的情况下，交易员对即将发布的美国经济数据中的任何疲软信号都将保持高度警惕。
其中核心CPI数据尤为引人关注，尤其是ISM服务业支付价格指数已从高位下行，同时原油价格也低于潜在水平。
即便是温和偏弱的通胀读数，也可能完全打消市场对美联储再次加息的预期，进而压低美元、改善风险情绪，并带动澳元兑美元走强。
接下来，市场目光将转向生产者价格指数（PPI）以及零售销售数据。若这些数据同样表现疲软，空头对美元的打压可能进一步加剧。
综合来看，本周美国通胀数据可能成为决定澳元汇率方向的重要因素。若CPI意外走高，则可能打乱现有市场预期，助力美元回升。
澳元表现：涨势不均，动力有限
本月澳元整体表现相对强势，但上涨过程并不均衡，这可能暗示后续走势将呈现分化态势。
通常，更具方向性和爆发力的行情多出现在避险情绪升温、风险偏好回升或主要央行政策分化加剧的环境下，而当前这些条件并未完全具备。
因此，若无新的催化剂出现，澳元的波动范围可能较为有限。对于澳元兑美元而言，进一步反弹的较好契机或许依然来自美国经济数据持续弱于预期。
持仓变化：多头头寸增加
据持仓数据显示，大型投机者上周将澳元净多头头寸增加了6.6万份合约，创下三个月来最大单周增幅。与此同时，净空头头寸略有下降，显示澳元反弹背后的市场力量正在慢慢发生转变。
总持仓量也随着价格上升而同步增加，表明期货市场上对澳元的整体需求正在逐步回暖。
由此可见，即便澳元兑美元已连续六周收涨，但只要美元继续处于压力之下，澳元依然存在进一步走高的空间。连续六周上涨在历史走势中已属于较为极端的表现，但本轮反弹的整体幅度尚称不上过度。
考虑到澳元与美元之间呈现较强的负相关联系，美元走向依然在很大程度上主导着澳元兑美元的运行方向。
总结
总体来看，澳元兑美元目前正处于技术面与基本面的重要交汇关口。连续六周的上涨为澳元提供了较为充足的短期动能，但能否继续向上突破，很大程度上还要取决于本周两大关键变量：澳洲联储的政策立场以及美国通胀数据。
澳洲联储本次决议大概率会维持利率不变，同时保留偏鹰派的措辞，这对澳元的直接支撑可能相对有限。更明确的方向性信号可能仍要等待美国CPI数据：若通胀数据低迷，美元将承压，澳元有望向71美分上方发起挑战；反之，若数据表现强劲，澳元的反弹势头可能会暂时告一段落。
（澳元兑美元日线图，来源：网络）
截至北京时间8月10日8:50，澳元兑美元报0.7064/65。