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(1)交易中的止损：生存法则的第一要义是第一时间无条件止损，并始终坚持而不心存侥幸。

保证金杠杆的效应会放大价格波动，且合约期限限制使得持仓无法长期保留。当持仓方向与市场运动相悖时，时间成本会愈发高昂。在交易不利的情况下，若不及时采取正确行动，常会面临以下情形：⑴投入的保证金刚好被击穿；⑵账面盈利可能全部丧失；⑶因逆势操作导致全部资本面临灾难性结局。由此可见，要想生存就必须学会止损。止损应在交易系统出现买卖信号时就设置，并在交易过程中按某种方式全程跟踪和推进。止损的宽窄主要与市场正常波动的幅度相匹配，有时也附加一定的时间条件。作为中长线交易者，应避免频繁触动止损，从而保证在决策正确的前提下操作计划能有效进行。

止损意味着放弃，放弃的也许是机会，更有可能是灾难。止损出局的好处有两方面：(一)进场时机不当，在决定出场的当时可能无法确认是否犯方向性错误，但必须选择离场。一方面，回避重大错误的可能；另一方面，为再次寻找更安全、更好的入场点提供机会。

(二)方向性判断错误，在逆势情况下，若未能及时出场，时间将对交易构成致命打击。避免这种情况的唯一办法就是及时止损。所以止损永远是对的，错了也对；死扛永远是错的，对了也错。

看重眼前利益而不愿下决心止损是许多人的通病；然而，投资者若对未来充满必胜信念，当前的割舍将变得微不足道，因为时间会给成功的投资者带来财富。损失是暂时的、必须的，是成功过程中不可分割的组成部分。暂时放弃金钱是为了保存资金实力，也是为了将来得到更多、更好的回报。可见，止损是生存之道，是“飞行员的降落伞”，是市场第一原则的体现。

在这里，需要特别强调的是：进场和出场的条件是不对等的。进场的理由必须是充分、明确的；但出场却不同，理由可以简单、朦胧。若试图寻求充足的退场理由，交易必将因拖延而陷入困境；过度追求利润最大化，容易挑战行情极限，从而走向贪婪；我们应留有余地，忽略边际利润趋低的后续行情，从而使投资立于不败之地。许多人不了解这点，始终想通过研究市场寻求最佳平仓方法，但至今无人知晓。为什么？因为没有答案。答案不在市场，而在每个人心里。追求完美就是贪婪的表现，不完美的离场方式才是最完美的，才有生存与发展的可能。

鉴于此，机械式交易系统能够做到：

首先，在剔除众多情绪干扰的同时，舒缓交易者的心理压力。交易者在操作时只需依照机械交易系统的信号入市即可，这样的交易过程自然没有情绪干扰，也不会产生较大心理压力。

其次，它有助于控制风险。凭借带有情绪的猜想或所谓“直觉”去交易，结果只能承担更大风险。而依照机械交易系统去交易，只需承担有限风险（执行止损价）。显然，两者有着本质区别。

再次，它保证了使用方法的一贯性。只有连续使用相同方法，胜算率才能得以体现；而失算部分可通过执行止损指令加以弥补，从而实现总体利润最大化。

(2)交易中资金的管理

保证金的调节是期货市场赋予投资者的自由。这种权限的自由选择会带来人性最直接、最充分的暴露，人总是有用足保证金的强烈倾向。期货并非普通金融工具，其杠杆效用如同“核金融”。因此，高比例动用保证金会使投资盈亏产生巨幅波动，既可能出现资金爆炸，也存在迅速毁灭的可能。这种非常态现象是心魔驱使的结果，不是投资正道，其最终结局无一例外被市场淘汰。有个类比可说明：小车在高速公路上行驶，若120码速度算安全舒适，那么每增加10码，事故概率将呈指数上升；当速度达到220码以上，不论驾驶技术如何，事故可能性提升至百分之百。

由此来看，自由并非都是好事，人更需要自律。就资金管理而言，自由与安全之间应有统计意义上的平衡点。实践经验表明：当资金利用率达到30%时，对期货交易而言最为恰当。尽管投资者技术水平高低可适度调节这一比例，但30%利用率是资金管理的基准原则。在实际交易时，应树立“安全第一，盈利第二”的思想。可以说，资金管理状况是交易者内心世界的集中反映。良好资金管理有助于投资者与市场维系和谐关系，有助于交易者水平充分发挥，有助于交易质量而非数量提高。其实，投入的资金就是一粒种子，我们所要做的就是耐心等待——生根、发芽、开花和结出丰硕果实。然而，在实际操作中，人们最容易犯的错误就是急功近利，总是试图加大保证金投入，希望短时期取得优异战果。这种急于求战求功的浮躁心态，导致危险、恐惧与失败的阴影从未离开其左右，直至彻底被打败。其实，挣钱的奥秘在于时间与平和心态，在于投资者耐心等待与分享趋势的伸展。空间的打开需要时间，时间才是最关键的要素。

(3)交易中的等待：

对于在期货市场中博弈的投资人来讲，等待意味着一种原则、一种大道、一种自信。在我看来，等待的人至少是清醒的。休息等待是一种积极的防御状态。许多投资者并不了解其内在意义，我们之所以无所作为，CBCX外汇平台是因为“不交易”也许就是最好的交易，这是一种舍弃、顺从与尊重客观市场的表现。可见，学会休息与等待是决定投资能否取胜的重要一环。

我们需要明白：市场是行情变化的主角，而投资者表演不过是不起眼的配角。应留有足够时间与空间给市场，而不是自己忙忙碌碌；应等待市场给出明确方向，否则忙碌结局只能是虚空一场。问题的关键是：为什么人们总是忙碌？这是欲望驱使的结果。当人把眼睛盯在金钱而不是市场与自身时，总会臆想行情发生，并希望抓住而不愿丧失。但是，能够发觉市场没有行情，其意义更加重要。因为只有认识到这点，才会懂得休息与等待的价值。

《孙子兵法》有言：“途有所不由，军有所不击，城有所不攻，地有所不争，君命有所不受”。之所以不作为，是为安全起见，为大的战略计划服务，而不是为眼前小利或在利诱下盲动。华尔街著名投资大师索罗斯曾说过：“休息其实是工作的一部分，只有远离市场，才能更加清晰地看透市场。那些每天都守在市场的人，最终会被市场中每个细微波动所左右，最终根本失去自己方向，被市场愚弄。”

期货投资与其他工作或投资存在的显著区别在于：从事其他工作时需要勤奋才能有所成就，而期货投资除此之外更需要理解和感悟。这是期货投资特点所致。期货行情波动大、速度快，行情来临时也很突然，但更多时间是在等待。对中长线投资者来说，“懒惰”或许能取得良好收益。在一轮上升行情中，长时间“懒惰”持仓者所获收益往往多于频繁短线进出的投资者。所以期货是智者的游戏，期货投资重在深层理解与感悟市场，以及由此做出投资决策。若投资决策正确，一年把握几个大行情即可获利不菲；若决策不正确，交易越多亏损往往越多。

事实证明，要想在交易中立于不败之地，就必须用机械式交易系统规范交易行为，防止迷失于直觉交易的“陷阱”中。它的作用应当是我们思想的明灯、行动的指南。机械式交易系统意味着约束，而我们必须接受这种约束，并使之成为投资生活的一部分、一个自然习惯。财富之路是一条隐匿之路，正如《圣经》中的一段话：通向灭亡的门是宽敞的，路是宽阔的，所以走上这条路的人最多。但你们要从窄门进去，因为通往永生的门是窄小的，路是狭隘的，找到它的人很少。