外汇保证金交易如何合理控制仓位
外汇保证金交易通常提供1:100或1:200的杠杆，让投资者能以较小的资金参与较大规模的交易。去年外汇市场波动剧烈，虽然带来了许多盈利机会，但同样也隐藏着不小的风险。我曾对一个刚开设外汇账户的朋友说，爆仓在交易中并不罕见。结合我多次爆仓的经验，总结了导致爆仓的三个主要原因。
1、方向判断错误。
2、未设置止损。
3、仓位过重。
这三者往往相互作用。如果在某个区间内方向判断出错，即使仓位较轻，也难以控制情绪。习惯了区间波动的交易者，可能会越错越加仓，期望行情回转带来盈利。但一旦区间被突破，爆仓往往无法避免。
外汇交易中，没有人能保证每次方向都正确，尤其是在中小波段交易中。因此，设置止损是预防爆仓的重要保障。
还有一种情况，即使设置了止损，也可能因为仓位过重而损失惨重。例如，账户有1000美元，做1手交易，每波动一点就是10美元，若设置50点止损，打到止损就会亏损500美元，损失已占本金一半。这种大赚大赔的交易方式，往往难以持久。
我总结了一个适合的仓位比例，供大家参考。假设账户资金为500美元，最小交易单位为0.01手，杠杆为1:200。
根据江恩21条交易纪律，每次交易亏损不应超过总本金的10%，我进行了如下设置。
1、500美元做0.1手的交易，以此类推，50美元对应0.01手。
2、重要机会交易时，设置的止损为50点。
为什么是50点呢？因为500美元做0.1手，50点止损亏损50美元，亏损金额未超过总本金的10%。
这个50点是一个经验值。如果你打算设置100点止损，仓位就需要减半，500美元只能做0.05手，这样止损时亏损金额仍为50美元。
这都遵循每次亏损不超过总本金10%的原则。CBCX外汇明白了这个原则，就可以灵活调整仓位。
3、发生交易亏损后，后续仓位应适当下调。以第2条为例，如果连续亏损，资金从500降到450，那么最大仓位应调整为0.09手，这样50点止损亏损45美元，依然不超过总本金的10%。
4、同理，若盈利后资金增加，仓位可以扩大。例如，盈利300美元后总资金达到800美元，那么最大仓位为800/50=16，即0.16手。
5、如果你希望每次亏损不超过总本金的5%，在止损点数不变的情况下，需要将仓位调整为100美元做0.01手。
上面讲述的是从保护总体本金的角度如何布置仓位。那50点止损是否固定不变呢？并非如此。止损点的设置通常有三种方法。
1、总体资金安全保护法，CBCX外汇即上述方法。
2、技术位止损法。
采用技术位止损法时，会面临新的情况，但计算方法类似。比如在1.4500突破后做多英镑，若下破至1.4430点视为假突破，而买入点设在突破点上方20点（为避免假突破），即1.4520点，这样止损点数为1.4520-1.4430=90点，加上双向点差8点，总共98点。为了控制亏损不超过总本金的10%，就不能按500美元做0.1手，而是应做0.05手。具体计算方法参考上面第5点。
3、前两种方法的结合应用。原则是：如果技术位止损点数大于常设的50点，则按技术点数止损并调整仓位，如上例；若技术点数小于50点，则按技术点位设置。比如买入点离技术破位点仅25点，此时可以适当放大仓位，500美元可做0.2手，因为25点止损亏损50美元，仍符合总本金10%的原则。
上述举例均按最大仓位计算。至于选择亏损比例是不超过总本金的10%还是5%，或根据个人风险偏好不同而调整，但上限最好不要超过10%。
同时，这种仓位比例适用于发现市场重要机会时，通常为200点到500点的波段。如果偏好短线小幅波动，则应适当减小仓位，建议设置为上述比例的1/3，因为止损区间小，止损点也需要相应调整。
那么，重要机会多久出现一次呢？以我个人经验，200点波段的行情一天大约有2、3次，因此每天交易次数不宜超过3笔。若连续亏损，本金可能损失30%。而500点的波段机会，一周出现2、3次就算不错了。因此应尽量减少交易频率，尤其是最大仓位的交易。
最后提个建议：当盈利后，应按一定比例提取资金。因为市场不确定性极高，爆仓时有发生，只有落袋为安的资金才是真正属于自己的。