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学习外汇交易基础很有趣，但许多人不清楚自己在做什么。要在交易业务的高水平竞争中脱颖而出，成为少数成功参与者之一，你必须深入了解自己在做什么。这并不意味着需要名校毕业——市场并不关心你的学历背景。

外汇交易是一种零和游戏。每一个多仓都对应一个空仓。如果交易者中80%持有多仓，其余20%持有空仓，这意味着空仓方资本更充足，被视为强势一方。那80%的每位交易者持有较小仓位，被认为是弱势方，在价格突然反转时可能被迫结算。

没有人能比市场更强大。

挑战不是对抗市场，而是理解市场。顺势而为总是比逆势操作更有益。

顺势交易，而不是试图抓住顶部和底部。

试图捕捉顶部和底部是常见的外汇投资误区。如果你打算交易顶部或底部，在进入市场下单前至少等待价格确认形成明确的顶部或底部形态。在外汇市场中精准定位顶部和底部风险极高，但多一点耐心等待形态确认会增加获利机会并降低风险。

至少存在三种市场类型：上涨趋势、窄幅震荡和下跌趋势。每种市场需要不同的交易策略。

观望也是一种有效的交易模式。

在上涨趋势中，逢低买入；在下跌趋势中，逢高卖出。

在牛市中，永远不要做空；在熊市中，永远不要做多。

上涨市场和下跌市场的图表始终会显示，只不过有一个占主导地位。在上涨市场中，例如，在卖出信号后很容易再次得到卖出信号，只需要再次确认。选择顺着趋势交易是明智之举。

失败的买进信号可能成为卖出信号，失败的卖出信号可能成为买进信号。

让利润增长，迅速砍掉亏损。

让你的利润持续增长，但不要贪婪。一旦在交易中获得可观收益，考虑收获部分或全部资金并进入下一笔交易。期待一笔交易像“赢得彩票”那样让你暴富是自然的，但显然不现实。不要持仓过久以致将收益退还给市场。

使用止损保护以限制亏损。

始终使用恰当的止损订单以降低亏损，永远不要让亏损扩大。几乎每位交易者都会犯这样的错误：让亏损持续，期望市场会反转，结果往往导致更大损失。有时你获胜，CBCX官网有时你失败，学会果断砍掉亏损并进入下一笔交易。如果犯错，从中吸取教训并避免重蹈覆辙。避免让亏损延续，在每笔交易前养成设定盈利目标和可承受风险水平的习惯，然后在适当价格设置止损订单——但不要太紧凑（接近市价），以免市场在有机会向有利方向移动前就触发止损。使用止损始终是明智的做法。

避免在明显的整数位置设置止损保护。多单止损应设置在整数（如10、20、25、50、75、100）位置下方，而空单应设置在这些数字上方。

设置止损是一种艺术。交易者必须结合价格图表上的技术因素和资金管理因素。

分析你的亏损，从亏损中学习。它们是经验课程，你已经为此付出代价。许多交易者不愿意反思而忽视了自己的错误。

远离困境，你的第一笔亏损往往是最小的亏损。

生存！在外汇交易中，当大行情出现时，能够持续足够长时间的交易者通常最终会成功。

如果你是新手交易者，先从小规模账户（如迷你账户）开始至少一年，然后分析你的优秀交易和失败交易。你确实能从失败交易中学到很多。

除非财务状况良好，否则不要交易——让市场行为，而非财务条件，决定你的进出场时机。如果初始资金不足，当市场暂时与你的持仓相反时，你可能会难以坚持。

保持客观，减少情绪化。

使用资金管理原则。

资金管理能有效提高交易者长期生存的机会。

多样化投资，但不要过度。

使用至少3比1的报酬与风险比率。

在开始交易前计算风险与报酬比率，然后避免持仓时间过长。

不要冲动交易，制定一个交易计划。

设定明确的目标和目的。

建立交易系统的五个步骤：

1. 开始设想

2. 转变成一套目标规则

3. 在图表上进行可视化检查

4. 使用模拟账户进行正式测试

5. 评估结果

计划你的工作，并根据计划进行工作。

根据计划交易——而不是依据希望、贪婪或恐惧。计划你的进场点、可承受的风险范围以及收益目标。

遵循你的计划。一旦订单建立且止损已选定，除非触及止损或有重要原因改变仓位，否则不要轻易退出。

任何成功的交易系统都必须考虑三个重要因素：价格预测、定时和资金管理。价格预测指导市场趋势的方向，定时决定详细的进出场点数，资金管理决定为交易投入的资金量。

不要随意挑选交易系统的信号，每个信号都应交易。

在上涨市场中有效的交易系统可能在下跌市场中失效。

在市场开盘前建立你的交易计划，以排除情绪因素。决定进场点、离场点和目标。在执行过程中只做微调。盈利只属于那些遵守而非反抗计划的交易者。除非有充分理由，否则不要随意更改。

全面复核所有交易。

始终以概率思维考虑问题。交易始终基于概率而非确定性。你可能做出所有“正确”的决定，但交易结果仍可能相反。这不是“错误”交易，只是你计划中许多交易之一，通过概率，它处于“亏损”一面。不要期望没有亏损的交易——这是计划中不可避免的一部分。

市场分析的起点永远是先判断市场趋势。

只使用你亲自验证过的策略进行交易。

使用金字塔式交易法（加仓）时，遵循以下建议：

每个连续加仓应比前一次更少。

只对盈利仓位加仓。

永远不对亏损单加仓。这是资金管理规则中最重要的一条：永远不要对亏损单加仓。交易者可分为盈利者和亏损者，如果一位交易者处于亏损状态，方向反转并转盈的机会非常小。如果确实是盈利单伪装成亏损，为何不在加仓前等待其显示本来面目（成为盈利）？如果这样做，你会注意到几乎所有单子都可能触发止损。有时在触及止损前价格反转并转为盈利，但你不能因此侥幸。有时单子触发止损后才反转盈利，也不能自认不幸。

无论结果如何，永远不值得加仓亏损单，期望它变成盈利单。成功几率极低，并会增加额外风险。

调整止损保护到盈亏平衡点。

风险控制

任何一笔交易的风险不超过本金的3%-4%。

在进场前预先设定离场点位。

如果亏损达到起始资金的某个额度，应停止交易，分析错误所在，直到有足够信心再重新开始。

不要使用害怕亏损的资金去交易。当每月需要偿还贷款时，没有人能冷静交易。每个月都要求赚取固定金额否则会陷入财务危机，这是最易打乱交易纪律、规则和目标的方式，并可能导致快速失败。交易需要承担一定风险以达到盈利，市场如何以及何时放弃利润并不受你控制。如果资金用于还债，就不要交易；如果没有其他收入来源来保障生活开支，也不要交易。否则只会带来额外且无法控制的压力，对交易执行极为不利。

明白自己为什么进入市场。是为了缓解无聊、追求刺激？当你能诚实回答这个问题时，你可能已走在成功外汇交易的道路上。

永远不要保证金不足，不要“赔了夫人又折兵”。

先平掉亏损单，再处理盈利单。

避免过于短期的交易，离开市场做出决策，最好在市场关闭时思考。

从长期交易转向短期交易。

使用日线图来优化进出场点。

尝试日内交易前，先熟悉日间交易。

不要依赖单一时间框架，要学习交易形态。反转突破形态、震荡形态和突破形态经常出现，学习在任何时间周期中识别这些形态。

尝试忽略传统观念，不要轻信金融媒体所说的任何事情。

始终做好功课并关注全球事件。你永远不知道什么会影响特定货币。

学会接受成为少数派。如果你在市场中的判断是正确的，多数人可能不同意你（90%的人亏损，10%的人盈利）。

技术分析是一种随着经验和研究而不断改进的技巧。始终保持学习的心态。

了解所有提示和内部信息，等待市场行为确认信息的准确性，然后跟随趋势交易。

在谣言中买入，在消息证实时卖出。

K.I.S.S——尽量简单，复杂化并不总是有益。

时机在外汇交易中尤为重要。

在外汇交易中时机就是一切。决定正确的市场走势只解决交易问题的一部分，如果进场时机错过，有时仅几分钟，就能决定盈利或亏损。

“买入并持有”策略并不适用于外汇交易。

在经纪商处申请账户时，不要只决定账户金额，还要决定交易的时间长度。这有助于保护你的净值，并避免“我会一直交易到资金亏完”的赌场风格。经验显示，能持续很长时间的交易者最终通常会获利。

随身携带笔记本，记录有趣的市场信息。写下市场开盘、价格区间、建仓点位、止损单以及个人观点。定期阅读这些记录，利用它们分析自己的交易执行情况。

在你前20次交易中，不要计算盈利。保持追踪盈亏百分比。一旦你确认自己能捕捉趋势方向，随着多次交易，盈利比例会自然增加。换句话说，这时才是认真对待资金管理的好时机。

“罗马不是一天建成的”，没有重要的市场波动会在一天内完成。

避免过于频繁的交易。

申请两个账户：一个真实账户和一个模拟账户。当使用真实资金交易时，不代表学习停止。CBCX官网保留模拟账户用于测试非日常交易策略和异常止损设置等。

耐心不仅在于等待正确的交易机会，也在于持有盈利的订单。

如果你有迷信心理，当感觉烦扰时不要交易。

技术分析是通过图表研究市场行为，以预测未来价格趋势。

图表反映了市场的牛市或熊市心理。

市场价格行为图表的总体目的是辨别早期运动趋势及其意图。

基本面分析研究市场动机，而技术分析则研究其影响。

商品价格上涨通常暗示经济强势并伴随通胀压力增加；商品价格下跌通常警示经济增长放缓。

价格在支撑或阻力区域交易越久，该区域的重要性就越高。

面对交易，有三种决定：多仓、空仓或空单。当市场上涨时，首选策略是顺势做多；当市场下跌时，第二种策略（做空）将是正确的。然而，当市场趋势不明时，第三种选择——远离市场——通常是明智的。

通道线测量有效影响。一旦价格突破当前通道，价格通常会在通道宽度相当的距离内波动。因此，交易者只需测量通道宽度，并规划从趋势线突破点开始的目标。

形态越大，价格潜力越大。这里的“更大”指的形态的高度和宽度。高度是形态内的波动幅度，宽度是形成并完成形态所需的时间。形态越大——即价格区间越宽、时间越长——该形态的重要性越高，价格波动潜力越大。

关注重要趋势的突破。趋势即将反转的第一个信号通常是重要趋势线的突破。然而，背离主要趋势不一定是反转信号。主要上升趋势的突破可能预示横向整理，之后才明确反转或巩固。有时主要趋势突破与价格形态完成同步发生。

三角形形态至少需要4个反转点。记住，画一条直线至少需要2个点。

移动平均线是追随者，不是领导者。它从不预测，只反映当前状态。移动平均线跟随市场并告诉我们趋势已开始，但只在发生后。

短期均线对价格变化更灵敏，而长期均线则较迟缓。在某些市场条件下，短期均线更有优势，在其他时间，长期均线可能更有效。

当收盘价位于移动平均线上方时，产生买进信号；当价格位于移动平均线下方时，则给出卖出信号。

当两条短期均线上穿一条长期均线时，在交叉点处产生买进信号；当两条长期均线下穿短期均线时，则产生卖出信号。

短期均线产生许多失败信号，但其优势是能较早给出趋势信号。诀窍在于寻找足够灵敏以捕捉早期信号，但又不会过于灵敏以避免“噪音”的均线。

砍掉亏损对每位交易者都很痛苦。但及时止损的能力是成熟交易者的标志。

通道突破后的目标价格等于通道宽度。

长期图表提供长期或周期的重要信息。交易者能正确认识市场方向、趋势内的强度或方向，以及长期趋势突破的可能性。

反转模式图的常见观点：

即将发生的趋势反转的第一个信号通常是重要趋势线的突破。

形态越大，后续波动越大。

顶部形态通常周期更短且比底部更易变。

底部通常价格波动较小且建立时间更长。

头肩形态只有在三个顶峰以及反转伴随缺口完成时才被确认。价格突破颈线失败可能意味着形态失效。

双顶形态在形成两个顶峰并伴随颈线破坏（收盘价在颈线外）时被确认。价格突破颈线失败并横向整理或消失则表示形态无效。

旗形形态是一种可靠的图表形态，能提供两个重要信号：方向和目标价格。该形态包含一个短期谐波的上升或下跌趋势周期。趋势本身的巩固会使价格向原趋势相反方向倾斜，或形成简单的旗形。

突破性裂口提供了市场方向。

连续跳空提供了市场方向，并确认了趋势的健康度和速度。

连续跳空缺口是唯一提供目标价格的缺口。目标价格是前一段趋势的长度，自跳空位置测量，方向与原趋势一致。

消耗性缺口提供了市场方向。

在重要波动刚开始时，震荡分析用处有限，甚至可能误导。但接近波动结束时，震荡分析的价值大增。

当震荡指标在波动结束后达到最高或最低点时，这表明当前价格已波动过度，可能需修正。

当震荡指标达到极值接近最高或最低点时，非常有效。市场表示接近最高点时为超买，接近最低点时为超卖。

当震荡指标处于极端位置时，若与价格走势背离，通常是一项重要警示。

震荡指标穿过0线时可以给出趋势方向的重要交易信号。

由于构建方式，动量线通常先于价格波动。这导致价格先上涨或下跌，然后进入平稳，而当前趋势仍然有效。随后，由于价格转稳，动量线向相反方向波动。

RSI被划分在0到100之间。移动到70上方被视为超买，移动到30下方则被视为超卖。由于牛市和熊市转换，通常在牛市中，80以上会被视为超买，而在熊市中，20以下会被视为超卖。

RSI第一次进入超买或超卖区域通常被视为警示。更值得关注的信号是震荡指标第二次进入危险区域。如果第二次波动未能确认价格的新高或新低，则存在背离可能。在那一点，可考虑采取保护措施。如果震荡指标朝相反方向运动并突破先前高点或低点，则确认背离。

随机指数简单度量基于0到100的百分比，显示收盘价在选定周期内与价格范围的关系。高于80的读数表明收盘价更接近波动区间的最高点，而低于20的读数则更接近底部。

结合日线与周线随机指数的方法是：使用周线信号确定方向，而日线信号决定时机（根据交易者类型）。同时，结合随机指标与RSI也是很好的选择。

大部分震荡指标的买入信号在上涨趋势中更有效，而卖出信号在下跌趋势中更可靠。市场分析的起点始终是判断趋势。震荡指标也可用于确定进场时机。

在重大市场波动初期，少关注震荡指标，但波动成熟时需要紧密关注其信号。

结合技术指标的最佳方式是：使用周线信号判断市场方向，而日线信号寻找进出场点。只有当周线信号与日线信号一致时才应用（如日线与周线、4小时与日线、4小时与1小时）。

在超买区域价格忽略乐观消息，是即将反转的明显警示。在超卖区域价格忽略悲观消息，则表明坏消息已被价格消化，任何乐观消息都可能推高价格。

艾略特波浪理论——一个完整的牛市周期由八个波浪构成，五个向上、三个向下。

艾略特波浪理论——在长期趋势方向上分为五个波浪。

艾略特波浪理论——修正通常以三个波浪展开。

艾略特波浪理论——波浪可延伸到更大级别或细分为更小级别。

艾略特波浪理论——有时其中一个波浪会延伸，其他波浪在时间和幅度上趋于一致。

艾略特波浪理论——斐波那契数列是其数学基础。

艾略特波浪理论——波浪数量符合斐波那契数列。

艾略特波浪理论——斐波纳契回调比率常用于确定目标价格，常用回调率为62%、50%和38%。

艾略特波浪理论——在下跌趋势中，低点不应低于先前第四浪底部。

艾略特波浪理论——第四浪不应与第一浪重叠。

支撑与阻力是确定进出场点最有效的图表工具，也常为设置止损提供依据。

受美元影响最大的商品是黄金。黄金价格与美元通常呈相反趋势。

日元通常对原材料价格波动较敏感。

商品生产国（如加拿大、澳大利亚、新西兰）比其他国家更依赖于日本市场。

日元对日经指数、日本股票和不动产市场变化较敏感。

英镑的主要交易在伦敦，但美国市场交易量曾显著减少，并逐步转向亚洲。因此，在纽约市场，许多银行曾不得不停止英镑报价。

瑞典、法国和德国有密切的经济关系，因此都属于欧元区。

主要外汇市场是伦敦（占32%）、纽约（18）和东京（8%）。新加坡占7%，德国占5%，瑞典、法国和香港各占4%。

不要利用市场满足兴奋感。

避免过度冲动或过度谨慎。