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在上一期的文章中，笔者较为详细地讲解了资金管理的基本原则，并留下了一个小游戏供大家模拟体验。今天，笔者就来公布上次游戏的模拟结果，先一起回顾一下当时游戏的设计规则：

起始资本规模设定为1000。

每次押注时，需选择一个固定百分比作为当前资本的下注比例。

风险回报比为1:2。

胜率设定为50%。

胜负交替出现。

最终目标是让目前资本尽可能增多。

以下为模拟各个押注比例的结果：

图表显示，当押注比例为50%时，资本保持不变。

当比例为5%时，首笔赌注为资本1000美元的5%，即50美元。第一次的预期值为1100美元，以灰色部分标示。第二次的赌注同样是资本的5%，也就是55美元，这次会亏损，剩余1045美元。需要注意的是，在赌注比例为25%时，表现最佳，以红色部分标示。

另外，请留意，最佳化参数（25%）在一次正反面周期后就已显而易见，这使我们能通过单一周期就找出最佳化参数。此后，随着下注比例的提高，获利逐渐减少，若继续提高比例，则会出现亏损，且亏损幅度随比例增大而扩大。

这张图揭示了资金管理的两个根本法则：

(1) 稳健交易者法则：若下注过小，盈利空间也会受限。

(2) 冒进交易者法则：若下注过大，则面临必然的亏损风险。