个人视角下的交易爆仓体验与反思

实际上,我并没有真正经历过爆仓,因为我的风险控制一直比较严格。通常在重大风险事件发生前,我会提前对冲好头寸,遇到突发情况也能迅速离场,因此从未承受过巨大的风险。不过,单日亏损掉一两周的收益还是有的,那种痛感已经足够深刻。当时心里的第一反应就是:“哎呀,两周白干啦!”

根据个人经验,爆仓大致可以分为两种:一种是有计划的爆仓,CBCX另一种是心理爆仓。

有计划的爆仓建立在对市场理解的基础上。市场的发展通常有两种可能,个人认为某种可能性更大,于是愿意承担一定风险去博取自己判断的收益。然而,如果市场的实际走向与预期相反,且波动幅度超出预估,亏损就会加大,从而感到痛心。CBCX通常在这种亏损之后,我会想:“原来如此,之前怎么没有考虑到这种情况,还是经验不足啊!”然后又会安慰自己:“又长见识了,这笔学费交得值!”

心理爆仓则是另一种情形。当自己正在执行平时认为相当安全的交易,仓位却非常重,市场突然反向启动,正好被套牢。整个过程中的心理历程通常是:“啊?怎么会这样?”——“怎么办?”——“亏了好多钱,怎么这么倒霉!”——“还在亏!”——“受不了了,我要平掉头寸!”——“平掉了!”——“额,市场回来了,我之前的头寸竟然能赚钱,我实在太挫了”。这个过程中以及之后,往往会感到心跳加速和恍惚,不仅当天无法继续交易,还会严重影响后续的交易信心。心理爆仓一般发生在重仓和计划外的情况下,因此仓位控制和预先规划可以有效避免一些不必要的心理爆仓。只是常在河边走,哪能不湿鞋,这也是交易体验的一部分。