交易资金管理做得好，心态自然更从容
很早之前就想聊一聊这个话题，很多朋友都认为，一个成功的投资者或交易者必须拥有良好的心态，我也曾问过不少人，怎样放松精神、怎样保持平和心态，但始终没能得到令人满意的解答，或许是对方不愿意分享，更可能的是，他们自己也说不清楚。
因为很多所谓的分析师，自己并不实际操作交易，他们没有经历过这些，根本无法真正体会到投资者或操盘手在交易过程中承受的各种压力。那是怎样的压力呢？那是漫长的煎熬，是令人窒息的紧张，尤其是在连续亏损时，或是盈利丰厚面临平仓或加仓抉择时，心态真的能保持平和吗？没有人告诉我们怎样放松精神、怎样保持心态，那就让我斗胆说一说吧。也许不够全面，也许不够准确，甚至有人会觉得不对，但我依然想分享出来，因为太多人渴望知道答案，就当是抛砖引玉吧，希望能对您有所启发。
作为一个有十几年各类交易经验的老手，我结合自身经历，聊一聊如何做到心态平和、精神放松。
主要分享四个方面：1、资金来源；2、所用资金在家庭净资产中的比例；3、交易账户的资金管理；4、操作资金的规模。
1.资金来源
这一点主要针对机构或代客理财的交易员，对个人投资者的心态也有影响。所谓资金来源，是指机构或投资者所用的资金是自有资金、融资资金，还是客户资金。如果是自有资金，心态可能会更好一些，因为资金没有外部监管，交易可以更自由，想重仓就重仓，想不做就不做，随心所欲。但这种情况也可能让交易员下单过于随意，反而容易造成亏损。不过，相比高息融资来的资金，至少心态上会更放松。对于个人投资者，我强烈建议，千万不要借钱参与投机市场，无论是股市、期货还是外汇市场。试想，当你心里惦记着资金有到期利息要还、有期限要归还，甚至亏损了需要卖房或借钱还债时，你还能心平气和地交易吗？精神能放松吗？一旦出现浮亏，这些念头更难控制，交易自然变形。对于那些向客户承诺固定收益或保本理财的机构或操盘手也一样，每到固定付息或兑付的日子，总得考虑账上资金是否充足，尤其是在浮亏状态下，很容易做出重仓赌一把的决定。如果这一把又错了，下一步该怎么走？那一刻，还谈什么心平气和地做计划、执行计划？可能性极小，甚至可能让人更加冲动、失去理智，甚至产生极端想法。历史上有一些因投资巨亏而走极端的人，多半就是这样逼出来的。我有一位朋友，经营一家小公司，手下有五六位操盘手，专做外汇。客户主要是老家的亲友、邻居，以固定收益的代客理财模式合作。我曾在那家公司做过一段时间操盘手。老板做外汇八年多，经验和技巧都不错，但每到需给客户付收益的节点，交易就常出问题。有一次，一位客户要出金30万美元，当时账户只剩18万美元，他需要补足差额。同时，那个月还要支付约20万元人民币的固定收益，账户里并没有那么多钱。正好当时有一波行情，他制定了计划：做空日元，用日元盈利做空道指，再偷袭原油。单从技术角度看可行，但关键在仓位。那天他下令，公司自有账户及客户共40多个账户，总计60多万美元，分批建足50%仓位做空日元。十小时左右，日元盈利丰厚，浮盈超过20万美元。随后他下令所有账户按可用预付款的50%分批做空道指，行情如期，继续追加道指仓位。到那时，账户净值合计已超100万美元。但晚间2点多行情突变，日元和道指同时大涨，所有账户由盈转亏，保证金不足，可用预付款为负。那一刻，老板明显紧张起来，难以理性思考，他决定不处理、硬扛。结果凌晨3点半，公司所有账户爆仓，净值不足17万美元。面对即将到期的各种款项，老板急得团团转，甚至想过放弃、拿剩余钱一走了之。我们几经劝阻才让他冷静下来，最后决定分批通知客户，请求谅解。好在客户信任他，陆续追加投入，公司才挺过难关，如今已正规化运作，放弃了固定收益模式，转为外汇私募。讲这些，是希望告诉大家：资金来源对心态影响巨大，一定要重视。不要借钱进投机市场，不要承诺固定收益或保本。代客理财不要共担风险，能做多少做多少，否则很难保持平和心态。
2.所用资金在家庭净资产中的比例
对大多数投资者而言，用的都是自有资金，但交易资金占家庭净资产的比例，决定了多数时间的心态能否平和。现在很多人谈理财，但真正懂规划的人太少，多少所谓专家能给出具体方案呢？扯远了。从理财角度，家庭资产要有合理配置。
标准普尔曾调研全球十万个资产稳健增长的家庭，分析总结出他们的理财方式，形成标准普尔家庭资产象限图。该图被公认为最合理稳健的家庭资产配置方式之一。
一般来说，一个家庭用于投资、即“生钱的钱”，最好占家庭总净资产的30%。这笔钱还应按风险程度和个人风险偏好，再分散到不同品种。比如家庭净资产1000万，最多拿300万做多品种投资：股票100万、基金120万、外汇80万。如果操作失误，这80万的外汇爆仓，也不会影响家庭整体生活质量。这种情况下，多数时间都能理智面对盈亏，真正做到笑看花开花落、云卷云舒，也就是俗话说的：亏得起，才能赢得起。
如果说亏10万美元不在乎，那自然有机会赚50万甚至100万美金；如果亏1000美元就影响家庭生活，那想在这个市场快速赚大钱，基本是奢望。市场就是这么残酷，资金量越大，相对越容易盈利。有人会说，我资金少就没法做了吗？当然不是，关键是量力而行。不要幻想一夜暴富，要沉下心，慢慢积累资本。抱着理财心态，让钱逐步生钱，别总想着赌一把解决所有问题。如果资金占家庭资产比例合理，又能制定可行目标和方案，资本市场也会帮你实现财富增值，当然，这需要时间。
总之，投入投机市场的资金占家庭净资产的比例要合理，目标要可行，做到这一点，多数时间都能精神放松、心态平和。
3.交易账户的资金管理
这一点适用于所有投资者和交易员，账户资金管理是绕不开的课题。
很多外汇个人投资者每次下单用总净值10%做保证金，这样好不好见仁见智，但在我看来偏重。举个例子，客户给1万美金账户操作，目标盈利10%，能承受的亏损最多也是10%，即1000美金，亏损到1000就结束。如果做欧美50个点止损很正常，不算大，一次止损亏500美金，连续两次就亏1000，概率不低，账户就无法继续了。当然这是题外话，仓位与止损值得专题讨论。我要强调的是，同样的点数，重仓浮亏和轻仓浮亏，心态绝对不同。多重的仓位算重，多轻算轻，要看不同交易员的承受力，因人而异。但无论如何，仓位一定要让止损后的亏损可控可承受，只有亏损可控，心理压力才会小，心态才能平和，精神才能放松。
4.操作资金的规模
操作资金规模也会影响交易员和投资者的心态。比如，某交易员一直操作1万到5万美金的账户，长期表现良好，收益不错。这时有人愿意投资100万甚至1000万美金，若接下，他能心态平和吗？很可能连下单都不知怎么下了。之前100点浮亏才1000多美金，现在要亏10万美金，能不心惊吗？我们常看到有人在资金少时操作得很好，收益比高，一旦加大投入就技术变形。其实人还是那个人，技术还是那些技术，只是因为资金增加太大，心理压力剧增，导致操作畏首畏尾、变形。因此，我建议投资者和交易员，操作规模扩大要循序渐进，切记一步千里。