外汇交易中的仓位管理技巧与风险控制
外汇保证金交易通常采用杠杆模式，比如1：100、1：200或1：500，这种机制允许投资者以较小的资金参与较大的交易规模。过去一年里，外汇市场波动较为频繁，既带来了不少盈利机会，也伴随着爆仓的风险。我曾对一位新开户的朋友提到，爆仓在外汇交易中时有发生，就像日常吃饭一样常见。下面总结了导致爆仓的三个直接原因。
1、方向判断失误。
2、未设置止损。
3、仓位过重。
这三个因素常常共同作用。当方向判断错误时，即使仓位较轻，交易情绪也难以控制。习惯于区间波动操作的投资者，可能会越亏越加仓，期望能大幅回本，但一旦区间被突破，爆仓就难以避免。
在外汇交易中，没有人能保证每次方向都正确，尤其是做中短波段，例如500点到200点之间的波动。因此，设置止损是防止爆仓的重要手段。
还有一种情况，即使设置了止损，也可能亏损严重，那就是仓位过重。比如账户有1000美金，做1手的交易，每波动一点就是10美金，如果设置50点止损，打掉止损就会亏损500美金，相当于本金的一半。这种大赚大亏的模式最终也容易导致爆仓。
我总结了一个合理的仓位比例供大家参考：账户资金500美金，最小交易单位0.01手，杠杆1：500（或1：200）。以下设置基于每次交易亏损不超过总本金10%的原则。
1：500美金做0.1手的交易（最大仓位为0.1手），以此类推，50美金做0.01手的比例。
2、重要机会交易时，止损设为50点。
为什么是50点呢？因为500美金做0.1手，50点止损亏损50美金，这样亏损金额控制在总本金的10%以内。
这个50点是一个经验值。如果设置100点止损，仓位需减半，500美金只能做0.05手，止损时亏损仍是50美金。
这都遵循每次亏损不超过总本金10%的原则。一旦明白这个原则，就可以灵活调整仓位。
3、发生交易亏损后，后续交易的仓位要相应下调。以第2条为例，如果500美金连续亏损一次后变为450美金，那么最大仓位应调整为0.09手，CBCX官网这样50点止损亏损45美金，依然不超过总本金10%的原则。
4、同样，如果盈利后资金增加，仓位可以扩大。例如赚了300美金，账户变成800美金，那么最大仓位是800/50=16，即16个0.01手，也就是0.16手（最大仓位），因为以50美金做0.01手的比例，800美金相当于16个50美金。
5、如果你觉得每次亏损10%过多，想控制在5%以内，那么在止损点数不变的情况下，需要调整仓位，改为100美金做0.01手的比例。
以上是从保护总本金的角度来布置仓位。但50点止损并非固定，止损点的设置通常有三种方法。
1、总体资金安全保护法，即上文提到的方法。
2、技术位止损法。
采用技术位止损时，会遇到新问题，但计算方法与上述类似。例如在1.45000突破后做多欧元，突破后下破至1.44300，代表假突破，买入点设置在突破点上方20点（为避免假突破），即1.45200点，这样从1.45200到1.44300的止损点数为90点，加上双向8点点差，总计98点。为了控制亏损不超过总本金10%，500美金不能做0.1手，而应做0.05手，具体计算参考上述第5点。
3、前两种方法的结合应用。原则是当技术止损点数与常规50点不同时，如果技术点数大于50点，则按技术点数设置止损并调整仓位，如第2点举的例子；当技术点数小于50点时，按技术点位设置。比如买入点离技术破位仅25点，此时可发挥杠杆优势，500美金做0.2手，因为25点止损亏损50美金，仍符合每次亏损不超过总本金10%的原则。
上述例子均按最大仓位计算。至于选择亏损比例是不超过总本金的10%还是5%，取决于个人的风险承受能力，但上限最好不要超过10%，新手建议控制在5%以内。
此外，这个仓位比例适用于发现市场重要机会时，比如200点到500点的行情。如果喜欢做短线小波动，应进一步降低仓位，我建议使用上述比例的三分之一，同时止损区间较小，止损点的设置也应适当调整。
那么重要机会一般多久出现一次呢？根据我的经验，200点波段的行情一周大约出现2到3次，因此每周这样的交易不宜超过3次。如果连续亏损，3笔就可能损失本金的30%。而500点波段的行情，一周能有2到3次就算不错了，所以需要控制交易频率，尤其是使用最大仓位比例的交易。
最后，我建议投资者在盈利后应按一定比例提现。爆仓在外汇交易中较为常见，市场不确定性较大，只有拿到手的资金才真正属于自己。