程序化交易为何能稳定获利
为何会亏损
期货市场具有极大的吸引力，它是在一套公认规则下，依靠个人决策和判断进行交易的市场。保证金制度提供了以小博大的机会，确实能让部分人获得丰厚回报。然而，许多人在进入市场前只看到了盈利的可能，觉得交易并不复杂，认为跟随价格涨跌就能轻松获利，甚至幻想满仓操作能够赚取巨额利润，这种想象让他们兴奋不已，满怀信心地投入市场。
然而，他们并不了解金融投资市场远非屏幕上简单的图表，也不清楚需要掌握哪些专业知识。起初，他们可能尝到一些甜头，初战告捷后信心大增，于是频繁满仓操作。渐渐地，他们发现市场似乎总与自己作对，卖出后价格上涨，买入后价格下跌，反向操作时点位和时机似乎都很精准。这就是市场的魔力所在——赚取利润甚至连续盈利并不困难，但想要长期保住利润却极其艰难。许多交易者都有过盈利的经历，有些人甚至曾在一段时间内连续获得可观收益，但最终能够保住利润的人少之又少，结果往往令人失望——只有少数人能在市场中获利甚至获得丰厚回报。
在现货市场中，买卖双方的交易通常是双赢的结果，而在期货市场，合约交易则是一种胜负对决，因此必然有一部分投资者会处于亏损地位。如果希望在期市中成为长期稳定的赢家，就必须确立适合市场条件的投资原则。
市场交易方式多种多样，每种方式都有可能盈利，这也是期货的魅力所在。这种吸引力吸引了大量投资者参与，人人都相信自己能够成功。然而，正因交易方式多样，投资者难以找到适合自己的方法，因为不同阶段市场会有不同的盈利模式，这让投资者产生错觉：似乎机会无处不在，每天都在有人赚钱，可自己却抓不住。投资者容易迷失在这种错觉中，根源在于错过机会后的自责。市场的广泛包容性往往导致投资者不确定自己的交易方式，而在实际操作中，越贴近市场越容易受到多种因素影响，如市场氛围、主力动向、消息扰动和行情波动，都可能使交易者因心理压力而做出错误判断，这就是亏损的根源。
初入期市的交易者可能是直觉型交易者，他们依赖对市场的直觉进行决策，但由于经验有限，这种直觉常常是错觉。例如，在上涨趋势中，新手看到某商品连续大涨，会急于做空，套牢后还加仓，这源于日常生活中的低买高卖观念。还有些交易者看到以前的K线形态出现看涨信号，商品价格也确实上涨了，便以为此类形态总会看涨。实际上，这是对过去认知的依赖，但历史不会简单重复，以往的经验不能完全作为当前判断的依据。
对于新手，最大的不幸是直觉常常导致错误。在去年的铜牛市中，一位投资者看对了方向却没赚到钱。他一直持有铜多单，但铜价一上涨，他就认为涨势太猛需要调整，于是平仓等待回调，结果铜价一路上涨至三万点，让他后悔不已。
国内期货投资者背景各异，有做实业的，有做现货贸易的。许多人在管理、谈判和公关方面能力出色，但期货投资完全不同，市场永远是正确的，顺应市场需要专业知识和技巧，而这些是大多数投资者不具备的，短期内难以掌握。因此，大多数人依靠直觉和现货经验来操作期货，结果可想而知。
凭什么赚钱
本人经历过期货市场的起伏后，最终选择了机械式交易系统作为投资决策的主要依据。
什么是系统
系统概念来源于长期实践，简单讲，就是将成熟的交易方法编写成程序，通过计算机指令指导每一笔交易。系统是从局部联系认识整体的科学观，系统化则以直观有序的方式表达和实施这种认识。
金融市场复杂繁琐，需要系统化方法来解释和处理。投资同样繁琐复杂，亏损的原因除了价格波动复杂性外，还有投资者自身的不稳定因素。要在市场中长期生存并稳定盈利，必须在充分认识市场的基础上建立有效的系统化手段，以排除价格和情绪干扰，确保每笔交易具有低风险高回报的特征。
交易系统理念源于长期实践总结，是对市场规律性一面的理解，CBCX官网并形成的交易行为体系。
交易系统的原则是：价格瞬息变化，用复杂描述复杂只会适得其反，不利于快速反应。用机械化、条理化和数据量化的原则，以精确高效的系统描述市场，才能不被表象随机因素蒙蔽。
(1)交易系统必须经过长期统计与实践证明能稳定盈利，属于科学型投资方法。
(2)交易系统是完整的规则体系，对投资决策各环节有明确规定，这些规定必须客观唯一，不允许有其他解释。
(3)交易系统的特点在于完整性，对完整交易周期中的各个决策点，如进场、退场、再进场等条件都有明确规定，形成完整决策链。
(4)没有观望和回避的系统不完善。优秀系统不限制盈利，只限制亏损，强调长期稳定整体收益，而非一时得失。
在投机市场长期占有概率优势，而不是孤注一掷。成功交易者将每次交易视为一系列概率事件，由于统计样本分布不均和不利事件集束性，任何系统都必须面对连续失败期。在这种逆境中，深刻理解系统理念有助于保持心理平衡。
当交易采用完全客观的决策模式，人的因素被排除在信号生成之外，这使系统能有效排除主观意志和情绪干扰，提高操作稳定性和抗失误能力。
好的交易系统经过实践验证，能长期稳定盈利，是完整连贯的；差的系统则相反，行为杂乱，难以稳定盈利。
当交易产生可观盈利时，也是投资者心理容易动摇的时刻。此时，投资人可能产生平仓欲望，CBCX官网而不愿等待系统信号。但从整体看，完全客观的系统平仓方法优于主观决定。系统能够帮助投资者克服心理动摇，坚持持仓，直到获得更大收益。
交易中最大的敌人不是市场，而是自己。每次失败都说明，不是市场太聪明，而是我们过于自作聪明。为了摆脱主观情绪困扰，必须用机械式交易系统来规范操作。
用系统操作就是定在什么位置买卖，就在什么位置买卖，没有误差，否则不入市。不关心基本面、技术面或小道消息，因为一切影响价格的因素最终都会通过盘面反映，系统只对盘面负责。
(A)用交易系统操作的长处：
1. 消除人的情绪。
2. 明确的进出场点。
3. 一致性交易成为可能。
4. 让利润充分增长，让损失减到最低。
(B)用交易系统操作的短处：
1. 只能跟随在趋势之后。
2. 无趋势时容易造成亏损。
法国文艺复兴后期的代表人物蒙田说过：“人最难做的是始终如一，而最易做的是变幻无常。做个一成不变的人是一件了不起的大事。”
交易时，必须按照系统信号执行。如果连续遭遇挫折，也不应怀疑系统有效性，而要坚定执行新信号。比如，当系统信号连续两次出错，第三次信号出现时，你因怀疑而犹豫，结果错过一波行情，这就是对系统的不信任造成的损失。
任何系统都不是绝对完美的，我们不是神。如果交易者能准确把握入市和离场时机，投资就变得简单，但即使是世界上最成功的投资人也做不到。我们所能做的，是把握市场大势，在市场逆转前获利出局。
没有失败信号的交易系统不可信，没有“噪音”的系统也不可信。因此，把前两次错误交易视为捕捉第三次行情的成本，就容易理解了。交易中亏损是可以接受的，但错过行情是不可原谅的错误。成功的交易者就是连续失败后，仍对后续信号充满信心并果断执行。
放弃预测，放弃恐惧和贪婪，一切由交易系统决定出入市。受挫后绝不可放弃，因为成功可能就在最后一刻到来。投资者询问价格走势时，通常两种形式：持多仓者问“价格会涨吗”，持空仓者问“价格会跌吗”。我们的核心理念是不做任何预测，只对价格变动做出反应，恪守系统信号。如果事后市场证明犯错，修改系统即可，因为系统需要不断完善。
交易系统的建立是人性化的，而执行则非人性化。跟随计算机指令是机械、单调、枯燥的工作，需要极大耐心和意志。长时间持有大量仓位，经历市场剧烈波动，情绪承受压力，必须压抑平仓欲望，真正做到坚定不移地执行指令。
从事期货交易多年，我感觉到交易的本质是人性交锋。只要显露人性弱点，市场就会给予惩罚。因此，进入市场前应了解自己，认识贪婪和恐惧等弱点，并找方法克服，而交易系统就是最好的方法之一。通过系统，将弱点限制在最小范围，因为系统完整、客观、有序、定量，能在某种程度上达到知行合一。