外汇入门：基本面常用术语解析
1、货币对 CURRENCY PAIR
货币是一个国家发行的法定货币。最常见的八种交易货币（美元USD、欧元EUR、日元JPY、英镑GBP、瑞士法郎CHF、加拿大元CAD、澳大利亚元AUD、新西兰元NZD）被称为主要货币，其他所有货币则被归类为次要货币。货币对是指两种货币之间的汇率报价，例如EUR/USD（欧元/美元）。
2、直盘 DIRECT TRADE
直盘指的是在国际外汇市场中，一国货币直接与美元进行兑换的交易方式。简单来说，凡是与美元直接挂钩的交易都属于直盘，例如EUR/USD（欧元/美元）、USD/CAD（美元/加元）等。
3、交叉货币对/交叉盘 CROSS PAIR/CROSS TRADE
交叉货币对是指不包含美元的货币对，即两种非美货币之间的汇率报价，如EUR/GBP（欧元/英镑）、GBP/JPY（英镑/日元）。
4、汇率 EXCHANGE RATE
汇率（FXRate， Foreign Exchange Rate）是指以一国货币表示另一国货币的价格。例如，USD/CHF汇率为1.0022，意味着1美元可以兑换1.0022瑞郎。
5、大数 BIG FIGURE QUOTE
大数指的是汇率报价中的前几位数字。这些数字在正常的市场波动中通常变化不大，因此在交易员的报价中常被省略，特别是在市场交投活跃时。例如，美元/日元的汇率为107.30/107.35，但口头报价时往往只报“30/35”。
6、固定汇率 FIXED EXCHANGE RATE
固定汇率是以货币的含金量为基础，确定汇率之间的固定比例。在这种制度下，汇率要么通过黄金的输入和输出来调节，要么在货币当局的干预下在规定的幅度内波动，因此具有相对的稳定性。固定汇率通常将波动幅度限制在一定的范围内。
7、浮动汇率 FLOATING EXCHANGE RATE
浮动汇率制是指一国货币的汇率根据市场供求关系自由涨落，各国政府和中央银行原则上不加以限制，也不承担维持汇率稳定的义务。这种制度在20世纪70年代后期美元危机进一步激化后开始被普遍采用。
8、交叉汇率 CROSS RATE
在确定基本汇率后，本币对其他外国货币的汇率可以通过基本汇率套算得出，这种汇率称为交叉汇率，也叫做套算汇率。在外汇交易中，常会遇到涉及两种非美元货币的交易，而国际金融市场的报价多数为美元对另一种货币的报价，因此需要进行汇率套算。
9、同业买卖汇率 INTER-BANK RATE
同业买卖汇率又称银行间汇率，是指银行之间进行外汇买卖时所使用的汇率。它通常高于买入汇率，低于卖出汇率，一般为两者之间的中间价。外汇银行在银行间汇率的基础上加上一定的差额后，形成对顾客的汇率。银行间汇率属于批发价，而对顾客的汇率属于零售价。
10、基准货币/标价货币 BASE CURRENCY/ QUOTED CURRENCY
根据汇率的定义，其表达方式为一单位的基准货币可以兑换多少单位的标价货币。在各种标价法下，数量固定不变的货币称为基准货币（Base Currency），而数量变化的货币称为标价货币（Quoted Currency）。例如，EUR/USD（欧元/美元）的报价表示为1欧元等于多少美元，因此基准货币是欧元，标价货币是美元。
11、直接标价 DIRECT QUOTATION
直接标价法又称应付标价法，是指以一定单位（通常为1）的外国货币为标准，来计算应付多少本国货币的报价方式。在这种方法中，本国货币作为标价货币，外国货币作为基准货币。世界上大多数国家采用直接标价法，例如USD/JPY 113.307，表示1美元可以兑换113.307日元。
12、间接标价 INDIRECT QUOTATION
间接标价法又称应收标价法，是指以一定单位（通常为1）的本国货币为标准，来计算应收多少外国货币的报价方式。在这种方法中，本国货币作为基准货币，外国货币作为标价货币。例如GBP/USD 1.06025，表示1英镑可以兑换1.06025美元。
13、利率互换 INTEREST RATE SWAP
利率互换是指两笔货币相同、债务额相同（本金相同）、期限相同的资金之间进行固定利率与浮动利率的调换。这种调换是双向的，例如甲方以固定利率换取乙方的浮动利率，而乙方则以浮动利率换取甲方的固定利率。互换的目的在于降低资金成本和利率风险。
14、货币互换 CURRENCY SWAP
货币互换（又称货币掉期）是指两笔金额相同、期限相同、计算利率方法相同，但货币不同的债务资金之间的调换，同时也进行不同利息额的货币调换。简单来说，货币互换双方交换的是货币，但彼此之间的债权债务关系并未改变。
15、货币权证 CURRENCY WARRANT
目前市面上共有6只货币权证，包括AUD/USD（澳元/美元）、USD/JPY（美元/日元）的认购证（C）和认沽证（P）可供选择。例如，USYEN@EC809，其中US代表美元，YEN代表日元，C代表认购证。如果是认购证，则表示看好美元、看淡日元；如果是认沽证，则表示看淡美元、看好日元。看好其中一种货币的同时，意味着看淡另一种货币。
16、交易成本 TRANSACTION COSTS
买入价与卖出价之间的差价构成一个交易回合的成本。交易回合是指同等数量、相同货币对的一个买入（或卖出）交易和一个用以抵销的卖出（或买入）交易。例如，在欧元/美元的例子中，交易成本为三点。计算交易成本的公式为：交易成本=卖出价-买入价。
17、展期交割 ROLLOVER
展期交割是指将一个交易的原有交割日向后延展到另一个日期的过程。这个过程的成本由两种货币的利率差价决定。使用保证金进行外汇交易可以提高购买力。例如，如果保证金账户中有2,000美元，允许的杠杆为100:1，那么就可以最高买入价值2,000,000美元的外汇，因为只需缴纳购买价格的百分之一作为抵押。换句话说，拥有2,000,000美元的购买力。
18、交易对手 COUNTERPARTY
在外汇市场交易中，买方需要找到卖方才能完成交易，这种供求关系形成了流动性，而订单的接收方则成为交易对手。也就是说，当交易者盈利时，交易对手亏损；当交易者亏损时，交易对手盈利。当经纪商成为客户的交易对手时，称为B-book模式；当经纪商的上一级流动性提供方（如中型银行、做市商银行等）成为客户的交易对手时，称为A-Book模式。
19、A-BOOK/B-BOOK
当经纪商成为客户的交易对手时，就是B-book模式；当经纪商的上一级流动性提供方（如中型银行、做市商银行等）成为客户的交易对手时，就是A-Book模式。
20、CBCX挂单交易 PENDING ORDER
挂单交易是指由客户指定交易币种、金额以及目标价格后，一旦市场报价达到或优于客户指定的价格，即自动执行客户的指令，完成交易，成交价格为银行的即时报价。挂单汇率应优于即时汇率，否则按即时汇率成交。挂单指令当日有效。在成交之前，客户可以主动撤销未成交的指令。客户在进行挂单交易操作后，挂单的金额会被立即冻结，在该交易日内该笔金额不能用于支付或其他用途，除非该笔交易取消。
挂单交易有四种类型：buy limit（买入限价）、sell limit（卖出限价）、buy stop（买入止损）、sell stop（卖出止损）。
sell stop：如果认为汇价下降到某一价位后会确定跌势并继续走低，可以在该价位做空，当价格走到该价位时系统会自动成交。
buy stop：如果认为汇价上升到某一价位后会确定涨势并继续走高，可以在该价位做多，当价格走到该价位时系统会自动成交。
sell limit：如果认为汇价上升到某一价位后会向下反弹，可以在该价位做空，当价格走到该价位时系统会自动成交。
buy limit：如果认为汇价下降到某一价位后会向上反弹，可以在该价位做多，当价格走到该价位时系统会自动成交。
21、滑点 SLIPPAGE
滑点是指一笔交易或挂单交易中，实际订单成交价格与预设价格之间存在差异的交易现象。由于通过互联网进行交易，难以避免地在投资者、服务器和银行之间进行一次或多次价格确认，因此会产生滑点。此外，流动性不足、行情波动剧烈以及重要数据公布时，也可能导致滑点的出现。