趋势交易系统构建指南：从入门到实战
最近在与一位朋友交流时，聊到了当前颇为流行的交易系统。由于进入市场的时间不长，这位朋友对交易系统的概念仍感到有些深奥，说自己看别人整天谈论交易系统，觉得十分神秘、好奇，并略带遗憾地表示自己还不清楚什么是交易系统。因为他入市时间较短，仍处于学习阶段，所以操作成绩并不算理想，但他非常用心，一直在持续学习和总结。随着交流的深入，他告诉我，他现在开始尝试做风险控制、资金管理，交易也逐渐有计划性，不再盲目操作。听到这里，我告诉他：只要不断总结，你的交易就会逐步完善，其实你所做的这些事情、这个过程综合起来就是一个完整的交易系统；现在你已经在构建自己的交易系统了，只是尚未意识到；只要你坚持多总结、多思考，在细节上稍作修正，就可以称之为交易系统。事实就是如此简单。交易系统并非什么神秘莫测的事物，它只是一套适合投资者使用的工具。每一位理性的投资者，都应该形成一套属于自己的、适合自身风格的交易系统。
现代意义上的投机市场已有数百年的历史，对于市场交易模式的研究也已相对成熟。从当前来看，最具备稳定盈利特性的交易模式当属趋势交易，这一点已得到广大投资者的普遍认同。笔者结合多年来的实践体会认为，一个完善的顺势交易系统需要做到以下两点：
1. 捕捉顺势波段
真正能为普通投资者带来盈利机会的行情，必然是趋势行情，而一波趋势行情往往会延续较长时间，其中难免会有调整和节奏上的差异。投资者应当做到不参与调整，只把握顺势波段行情。趋势的定义其实很简单：当高点或低点沿着某一方向依次降低或抬高时，便形成了趋势，而一旦这一规律被打破，趋势就可能终止。著名的海龟法则就是采用最简单的方法来发现趋势并跟踪趋势，从而获得惊人回报；时至今日，这一法则在多数市场中依然有效。中长期的趋势难以被操纵，具有相当的客观性，因此趋势交易系统的核心便是捕捉趋势行情中的顺势波段。捕捉趋势的工具，应当以价格分析为核心的技术分析手段为主——例如K线形态、支撑压力位、均线以及其他可用于跟踪趋势的指标如MACD等，均能实现趋势捕捉。不过，仅依靠捕捉趋势的工具虽能确保趋势被识别，但所捕捉到的机会中可能鱼龙混杂，夹杂着相当数量不具备操作价值的行情，同时也难以有效规避振荡行情。
2. 剔除振荡行情
在投资领域浸淫过一段时间的投资者都知道，振荡行情波动较小、爆仓概率低，但规律性弱、盈利难度大，尤其是遇到类似“温水煮青蛙”的行情，许多定力不足的投资者便会被淘汰，即便是市场老手也容易失手。因此，在设计交易系统时，另一项重要目标便是设法规避振荡行情，尤其是一些幅度不大、规律性微弱且时间跨度较长的振荡行情，应当从交易机会中主动剔除。
这里笔者提供一些思路供参考：
1. 振荡行情通常具有一定波动区间，那么如何界定这一区间？能否找到这个区间？
2. 一些趋势指标在振荡行情中会失灵，那么是否可以反向运用？只要趋势指标失灵，就视为振荡行情？投资者可以自行探索，寻找其中的内在规律。
客观而言，如何规避振荡行情一直是交易系统构建中的难点。趋势本身易于捕捉，众多工具皆可利用，技术分析也侧重于发现趋势和入场点。但没有人能先知先觉地预知行情将进入振荡，因此当振荡行情被确认时，往往已经持续了一段时间，所以交易系统不可能将所有振荡行情都完全规避——水至清则无鱼。在过滤振荡行情的同时，系统也会面临这样的问题：如果条件设定得过于苛刻，虽然能规避大量振荡行情，但交易机会也会大量流失；而过滤过少，则胜算不高，导致系统执行难度加大。因此，在尽可能规避振荡与不错过重要机会之间寻求平衡，就显得尤为关键。儒家讲究中庸之道，交易系统的构建并非寻找盈利最大或胜率最高的系统，而是寻找能够将二者结合得最为理想、最稳健的系统，这一点值得投资者仔细体会。
建立交易系统的注意事项
1. 要注意交易系统的账户运行状况应保持平稳，不可出现深幅回撤。通常来说，账户回撤超过10%即不可接受，即便仅出现过一次；
2. 虽然最终盈利看似不错，但胜率低于40%的系统不宜采用；若错误次数过多，将很难坚持执行；
3. 胜率过高的系统未必是好系统，因为过滤条件过于苛刻，会错过大量具备操作价值的机会，反而得不偿失。
建立交易系统的几点建议
1. 要从内心接纳亏损，没有哪个系统具备100%的胜率；50%以上的胜率结合大赚小赔的原则，便能创造惊人业绩；
2. 执行力和情绪管理要运用得当，盈利时遵守系统信号，让利润充分奔跑；亏损时同样遵守系统信号，坚决离场；
3. 系统只是一种工具，正如电脑再先进也无法取代人脑一样，遇到极端行情时仍需自己增设一道防线——风险控制，避免账户出现灾难性损失。